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全景网,天桥起重(002523):铝冶炼专用设备新订单业绩下半年或明年体现



  全景网9月7日讯  “互动感受诚信,沟通创造价值——2018湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日”周五下午举行,全景·路演天下全程直播。天桥起重(002523)董秘范洪泉介绍,上年一些铝冶炼专用设备及港口设备订单在今年上半年确认收入,截至目前,公司按照年度经营计划在海内外市场取得的新增订单,预计在下半年或明年的业绩指标上体现。

证券时报,弃壳宇顺电子后 中植系超高溢价接盘*ST准油(002207)




   两人报名,157次出价,152次延时,18万人围观……2月3日上午,创越能源和秦勇所持*ST准油5573.83万股(占总股本23.3%)的司法拍卖竞争极为激烈。
   结果同样令人有些意外,中植系旗下成员斥资逾9亿元,以94%的超高溢价竞得该部分股份,承诺积极参与竞拍的*ST准油现控股方国浩科技未能如愿。
   国浩科技此前之所以能够取得*ST准油的控制权,正是因为拥有上述23.3%股份对应的表决权。在该等股份易主之后,*ST准油的实控权势必发生变化。但在国浩科技无意退出的情况下,中植系能否顺利入主*ST准油仍然存疑。
   在接受证券时报·e公司记者采访时,*ST准油方面表示,对于中植系参与竞拍非常意外,但公司将严格按照相关规定,督促其及时履行信息披露义务。截至记者发稿,中植系方面尚未对记者的采访要求做出具体回应,记者也暂未与国浩科技及秦勇方面取得联系。
   激烈角逐司法拍卖
   2月1日,*ST准油跌停,收盘价8.38元。当天晚间,*ST准油公告,创越集团和秦勇所持5573.83万股定于2月2日10时至2月3日10时,在深圳市福田区人民法院淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖,公司面临控股股东和实际控制人发生变更的风险,自2月2日起停牌。
   此前的2017年12月26日,*ST准油已收到福田区法院的《拍卖通知书》,因中融信托与创越能源实现担保物权纠纷一案,鲁奇与秦勇、新疆天全股权投资有限合伙企业债权债务概况转移合同纠纷一案,杭州市中级人民法院(2017)浙01执165号一案等三案,福田区法院对创越能源和秦勇所持*ST准油5573.83万股一起拍卖,以拍卖之前最后一个交易日收盘价乘股数为起拍价,保证金4500万元,增价幅度200万元及其倍数。
   2月2日10时,司法拍卖正式开始,仅两2人报名。在实际拍卖中,以展示价4.60亿元作为了起拍价,但需要达到停牌前收盘价对应市值(4.67亿元)才能够真正成交。起初阶段,两名竞拍者均无人出价,当天下午13:01,竞拍号为V9544的竞拍者才出价4.60亿元,竞拍号为S0488的竞拍者在13:53出价4.62亿元。2月2日,二人再无其他出价。
   2月3日早上7:28,V9544出价4.62亿元再次拉开战幕。两个小时后,S0488加价200万,V9544也加价200万还以颜色,双方你来我往互不相让。至原本应该结束的2月3日10时,双方已经合计出价20次,价格逼近5亿元。按照规则,10时之后,一方出价后5分钟内,若有人继续出价,则拍卖延时,直至无人继续出价。
   因此,10时之后的争夺更加激烈,双方出价速度极快,拍卖迟迟未能结束。10:05,拍卖价突破6亿元;10:37,突破7亿元;11:15,突破8亿元;11:24,突破9亿元。在11:24:05,S0488出价9.06亿元14秒后,V9544迅速出价到9.08亿元。随后5分钟,无人继续出价,V9544以该价格竞得标的物。
   这场拍卖,比预期晚结束了90分钟,152次延时,157次出价,18.55万人进行了围观,853人设置了提醒,堪称一出司法拍卖大戏。随后的竞价成功确认书显示,用户姓名湖州燕润投资管理合伙企业(有限合伙)(下称"燕润投资")通过竞买号V9544以最高应价胜出,成交价格9.08亿元。以此价格计算,折合折合每股16.29元,较停牌前一个交易日的收盘价大幅溢价94.36%。
   经过证券时报·e公司记者查证,燕润投资的执行事务合伙人系常州星汉资本管理有限公司(下称"星汉资本"),普通合伙人为中泰创展(珠海横琴)资产管理有限公司(下称"中泰创展"),都是中植系的重要成员。另一位竞拍者S0488,不出意外的话应是国浩科技或其指定主体。
   弃壳宇顺追逐准油
   竞拍成功后,中植系将持有*ST准油23.3%的股份,位列第一大股东。"看到结果非常意外,没有想到中植系会参与竞拍",*ST准油方面人士在接受证券时报·e公司记者采访时表示,"公司会按照相关规定,督促燕润投资尽快披露《详式权益变动报告书》。"
   证券时报·e公司记者亦向中植企业集团提出了采访需求,有关人士表示,中泰创展比较独立,集团并非他们股东,相关情况暂不了解。另有工作人员表示需要先了解一下情况。截至记者发稿,中植系方面尚未给出具体回复。
   工商资料显示,燕润投资的执行事务合伙人星汉资本、普通事务合伙人中泰创展的唯一股东均为上海中植鑫荞投资管理有限公司。中植鑫荞的唯一股东中海晟融(北京)资本管理有限公司(下称"中海晟融")与中植企业集团属"兄弟"关系,后两者共同的大股东是中海晟丰(北京)资本管理有限公司,实际控制人为解直锟。
   就在前不久,中植系旗下另一家上市公司宇顺电子披露了重大资产重组的进展,该交易构成重组上市(即"借壳")。该交易完成后,中植系不再实际控制宇顺电子,星美控股的覃辉上位实际控制人。运作宇顺电子项目的具体平台,是中海晟融旗下的中植融云(北京)企业管理有限公司,该交易中亦有中泰创展的身影。
   宇顺电子是中植系第一家实际控制的A股上市公司,2015年底正式入主。此后,中植系风格有所转换,又入主了美尔雅、三垒股份,还是荃银高科的第一大股东。
   1月10日晚间,宇顺电子公告,公司拟采取发行股份、支付现金或两者相结合的方式购买成都润运100%股权,标的整体作价约为200亿元。成都润运为星美控股旗下影院的运营主体,成立于2010年,主营业务为电影放映及影院运营。
   2017年3月份,成都润运引入25亿元战略投资,中泰创展增资了其中的15亿元。在具体实施过程中,中泰创展控制的创泰融元、汇恒赢、汇荣晟3家合伙企业进行了实际出资,合计持有成都润运9.38%的股权。
   宇顺电子此番收购成都润运后,后者控股股东星美圣典将成为上市公司新的控股股东。中植系通过运作完成了"买壳-清壳-卖壳",从宇顺电子抽身。不过,中植系也并未完全离去,此番交易后持股比例仅仅低于星美方面,仍将是宇顺电子重要的股东。
   刚刚宣布"弃壳"宇顺电子,就马不停蹄的"拿下"*ST准油,中植系后续在资本市场的布局值得关注。
   股权纷争前景不明
   中植系以94%的超高溢价强势杀入,但能否顺利入主结束当前的股权纷争,仍要打上一个问号。
   当前,*ST准油的实际控制人被认定为高居伟,正是因为其控制的国浩科技拥有此次拍卖的23.3%股份对应的表决权。2016年底至2017年初,在挥手告别招商局旗下丝路新能源之后,秦勇及创越集团迅速的将所持股份对应的表决权委托给了国浩科技。至此,高居伟取代秦勇成为*ST准油的实控人。
   之后不久,国浩科技及背后的杭州威淼主导了*ST准油董事会的改选,王金伦、费拥军、沈梦梦、曹浩进驻董事会。其中,王金伦担任董事长,杭州威淼的沈梦梦担任副董事长。
   但是到了6月4日晚间,*ST准油公告称,原实控人秦勇发来告知函,称国浩科技未按约定履责,拟收回所持*ST准油全部表决权。秦勇同时曝光了多份夹层协议,从而令杭州威淼走向前台,杭州威淼曾与秦勇签订多份协议,限期解决秦勇债务问题,并指定国浩科技受让秦勇表决权。
   由于当时创越集团及秦勇所持股份均遭司法冻结,在夹层协议中,各方还约定杭州威淼或其指定方积极参与质押股份的拍卖。当时,证券时报·e公司刊登《26亿夹层协议曝光解构*ST准油易主案反目始末》的文章,对此进行了详细报道。
   解除表决委托毕竟只是秦勇单方面的要求,其后来亦没有进一步的动作,*ST准油的控制权便一直掌控在高居伟手中,直至此次司法拍卖结束前。
   但是在近期,此前由国浩科技安排进入董事会的人员却接连辞职。2017年12月22日,王金伦提交书面辞职报告,"因身体健康原因,不能保证时间和精力有效履行职责",申请辞去董事长、战略发展委员会主任委员和公司法定代表人等职务,仍担任公司董事。
   仅仅4天之后,费拥军因个人原因申请辞去公司董事、审计委员会委员职务。2018年1月2日,曹浩先因个人原因申请辞去公司董事、审计委员会委员、提名委员会委员等职务。二人辞职后均不再担任任何职务。
   1月5日,*ST准油召开董事会,审议通过了关于补选顾卫东为公司董事的议案。在公告中,*ST准油并未披露顾卫东是由哪一方进行的提名,从其经历中亦看不出端倪,代表何方利益尚不明晰。简历显示,顾卫东曾长期在中石油昆仑天然气公司任职,2016年1月至今,自主择业并在深圳大学金融专业学习。
   *ST准油自身的情况也不太乐观,公司在1月31日披露了2017年度业绩预告修正公告,由此前的预计盈利750万元~1500万元,修正为盈利-1000万元~5200万元。主要原因是公司收到冠鑫棉纺支付的剩余交易价款2189.25万元,获得克拉玛依市财政局境外投资贷款贴息及前期费用补助1481.2万元,但是受到沪新小贷案件影响,可能被确认预计负债5224.69万元并计入当期损益。
   *ST准油表示,公司2017年度业绩存在发生亏损的可能,公司股票存在因连续三年亏损被交易所暂停上市的风险。

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证券时报网,融钰集团(002622):董事长终止实施增持计划




    e公司讯,融钰集团(002622)1月29日晚公告,公司董事长尹宏伟原本计划由其本人或通过创隆资产不低于5亿元且不超过10亿元增持公司股份,增持股份占公司总股本的比例不低于5%。截至目前,尹宏伟通过创隆资产累计增持994万股,占公司总股本的1.18%。由于资本市场的变化、融资渠道受限等原因导致无法筹措充足的增持资金,增持计划的实施遇到困难。尹宏伟决定终止履行未实施部分的增持计划。                                            

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证券时报,亿纬锂能(300014)拟募资25亿 扩大TWS耳机电池产能




   资本市场一度火爆的TWS(真无线蓝牙耳机)概念再迎上市公司募资布局,直指TWS耳机电池产业链。
   亿纬锂能(300014)3月8日晚间披露非公开发行A股股票预案,发行数量不超过9500万股,发行对象合计不超过35名,募资总额不超过25亿元,扣除发行费用后将投资于面向TWS应用的豆式锂离子电池项目、面向胎压测试和物联网应用的高温锂锰电池项目、三元方形动力电池量产研究及测试中心项目和补充流动资金。
   本次定增募资25亿元中,亿纬锂能拟投入10.5亿元募集资金投资TWS电池项目,项目达产后,将形成年产豆式锂离子电池2亿颗的产能,主要应用于以TWS耳机为主的可穿戴设备中。
   扩大TWS电池产能
   亿纬锂能表示,TWS电池项目拟在广东省惠州市公司现有工业园区内,建设豆式锂离子电池自动化生产线。项目达产后,将形成年产豆式锂离子电池2亿颗的产能,主要应用于以TWS耳机为主的可穿戴设备中。项目建设周期两年,经测算,项目运营期内预计年均营业收入为16.09亿元,年均净利润为1.82亿元。
   华创证券指出,亿纬锂能自5年前开始研发TWS耳机电池,为三星开发的"金豆"电池已通过认证,去年四季度开始批量供货。目前公司产能紧张,月产能约300万~400万颗供不应求,今年新产能投产,年产能将达到2亿颗。亿纬锂能与苹果、华为等公司的合作也正积极推进,预计今年公司TWS耳机电池出货有望达到5000万~1亿颗。公司在TWS耳机电池领域布局较早,具有自主知识产权和专利,利润率较高,料将为今年带来较大的业绩增量。
   值得注意的是,去年TWS耳机指数迎来翻倍暴涨,遭遇市场爆炒。Wind TWS耳机指数去年一年暴涨215%,板块内19只个股11只去年涨幅翻倍,其中韦尔股份、圣邦股份、漫步者去年股价更翻三倍,而亿纬锂能去年全年涨幅也达219%。
   加大动力电池技术研发
   按照方案,亿纬锂能另外两个募投项目分别是面向胎压测试和物联网应用的高温锂锰电池项目、三元方形动力电池量产研究及测试中心项目,拟分别投入募集资金3亿元和4.5亿元。
   在动力电池的主流技术路线方面,亿纬锂能已形成了较为完整的研发体系。根据GGII数据,亿纬锂能动力电池2019年装机量为1.64GWh,排名第5。
   财通证券指出,亿纬锂能的方形磷酸铁锂电池主要用于新能源客车、电动船舶和储能领域,新能源客车有金龙、郑州宇通、吉利等优质客户。
   软包电池方面,公司与国际软包巨头SKI合作,并获得了戴姆勒和现代起亚等一流客户的订单,预计随着明年6GWh软包投产,软包业务盈利能力有望大幅提升。

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广发证券,有色金属行业周报:制裁古巴影响钴矿 库存低位沪锌反弹


    制裁古巴影响钴矿,库存低位沪锌反弹
    6月动力电池装机量同比增12%,锂价下滑,长江钴微跌至52.5万元/吨,MB钴折人民币约62.75-66.13万元/吨,美国制裁古巴或推动钴价上涨;铜矿罢工一触即发,价格有望反弹;库存低位,沪锌反弹3.13%;6月中国电解铝产能利用率86%;1-5月全球镍市供应缺口为6.96万吨;美国经济复苏强劲,加息预期加强,金价短期承压;电解锰继续涨价4.66%。核心关注:锂钴(寒锐钴业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、盛屯矿业、威华股份),铜(紫金矿业、西部矿业、洛阳钼业等),稀土(盛和资源),铅锌(驰宏锌锗),锡(锡业股份、兴业矿业)。
    工业金属:1-5月全球镍市供应缺口为6.96万吨
    本周LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为-1.01%、0.32%、-3.48%、-0.21%、-1.49%、-3.29%;SHFE锌涨3.13%。智利埃斯康达铜矿或将重演去年发生的罢工事件,工人与资方的谈判仍未达成共识,八月的罢工一触即发。据SMM,6月份原生铅产量22万吨,同比下降9.6%;江西地区部分铅蓄电池企业受环保影响再次进入停产状态。据阿拉丁,6月中国电解铝产能利用率86%,运行产能环比增加0.32%。据INSG,1-5月全球镍市供应缺口为6.96万吨,高于去年同期的5.01万吨。核心关注:铜(紫金矿业、西部矿业、江西铜业、洛阳钼业、云南铜业)、铅锌(驰宏锌锗)、铝(云铝股份、中国铝业)、锡(锡业股份、兴业矿业)。
    锂电材料:6月动力电池装机量同比增12%
    据百川资讯,电池级碳酸锂下跌4.2%至11.5万元/吨,长江钴微跌至52.5万元/吨,MB高(低)级钴下滑至36.3-38.25美元/磅(约62.75-66.13万元/吨)。据真锂研究,6月中国动力电池装机量2.92GWh,同比增长12%,环比下降35%。6月受补贴政策退坡的影响,装机量环比下降。关注:寒锐钴业、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业、盛屯矿业、威华股份。
    贵金属:美国经济复苏强劲,加息预期加强,金价短期承压
    据Wind,美元指数涨0.52%至95.1939,COMEX黄金跌1.55%至1222.5美元/盎司。宏观数据显示美国经济仍然复苏强劲,美联储加息节奏将不会放缓,实际利率的上行将为金价带来更大压力。关注:紫金矿业、金贵银业、山东黄金、中金黄金。
    小金属:电解锰继续涨价4.66%
    据百川资讯,氧化镨钕下跌0.61%至32.75万元/吨;氧化镝下跌0.75%至1142.5元/千克;黑钨精矿下跌0.9%至11万元/吨;钼精矿上涨2.27%至1580元/吨度;海绵钛维持6.1万元/吨;电解锰价格上涨4.66%至19100元/吨。关注标的:盛和资源、厦门钨业、宝钛股份、湘潭电化、红星发展。
    风险提示:国内政策执行力度不及预期;金属价格大幅波动致公司业绩下滑;全球经济复苏缓慢;铜铅锌供给大幅增加。

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证券时报,33只低估值超跌股近三年业绩持续高增长


    伴随着市场调整,一些优质资产或许被低估。从近年来的成长性、估值水平及调整幅度三个角度,梳理出持续高增长的超跌低估值股票,它们中有没有被错杀的优质资产?
    证券时报·数据宝统计显示,近三年净利增速均超过30%、且一季度净利正增长的股票中,有33只最新静态市盈率低于20倍且今年以来股价跌超20%。汽车、电气设备和传媒行业成为高增长低估值超跌股集中营,均有4只股票入选。此外,建筑装饰、纺织服装两个行业均有3只股票入选。
    从净利增速来看,最显眼的为凌钢股份、兄弟科技两只股票,此前三年净利增速均超过100%。欢瑞世纪、神州高铁、凯撒文化等13股,此前三年净利增速均超过50%。
    部分股票一季度净利润维持高增长态势。其中,众泰汽车一季度净利润同比增长351%,位居首位。欢瑞世纪、鹿港文化、新野纺织、艾格拉斯等个股净利润同比增长均超过100%,迪森股份、岭南股份、长园集团等9只股票净利润同比增长均超过50%。
    艾格拉斯中期业绩达到翻倍增长态势,其4月26日公告预计今年半年报净利为1.94亿元至2.9亿元,同比增长63.24%至144.86%,主要系主营业务的增长及2017年收购北京拇指玩和杭州搜影合并利润所致。
    另外,岭南股份、凯撒文化、西泵股份、新野纺织等个股今年半年报净利预增幅度也较高,达到20%以上水平。其中,岭南股份预计今年半年报净利润为3.01亿元至4.01亿元,同比增长50%至100%之间。凯撒文化预计半年报净利润1.48亿元至1.58亿元,同比增长50%至60%。榜单中只有兄弟科技中报预降。
    良好的业绩并没有给股价带来支撑。阳光电源今年来股价腰斩,累计跌幅接近55%。数据显示,新政以来阳光电源已经跌超40%。另外的两个光伏龙头,通威股份和隆基股份,年内跌幅也均超过40%。其他个股方面,兄弟科技、杭萧钢构、神州高铁等6股年内跌幅也超过40%。
    从最新静态市盈率角度看,晨鸣纸业、凌钢股份、龙蟒佰利3股最新静态市盈率不足10倍。其中,晨鸣纸业市盈率只有6.49倍榜单最低,凌钢股份市盈率8.08倍位居次席,龙蟒佰利市盈率9.87倍位居第三位。此外,杭萧钢构、欢瑞世纪、兄弟科技等13股市盈率低于15倍。
    一些大市值的股票也没能逃脱这轮调整。汽车行业龙头广汽集团A股市值近900亿元,隆基股份、三聚环保、亨通光电等个股市值超过400亿元,龙蟒佰利、通威股份、小商品城、亿帆医药等个股市值超过200亿元。

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证券时报网,荣丰控股(000668):拟与国厚资产设立公司及不良资产母基金



    e公司讯,荣丰控股(000668)12月4日晚间公告,公司与国厚资产签订战略合作协议,双方拟合资设立公司及不良资产母基金,针对具体项目引入优先资金。

天风证券,吉祥航空(603885)回归快车道 吉祥的进击之路




    民航仍将处于高景气区间,上海市场有望成为亮点
    2020 年由于时刻政策执行力度及B737MAX 飞机复飞时间点的双重不确定性,供给增速难以具体量化。我们期待控总量调结构政策继续严格贯彻落实压制行业供给增长。需求端,我国民航需求仍将保持在中高速区间。2020年北京一市两场大规模转场将对大航的基本面分析产生扰动,但就行业整体而言,民航仍将处于高景气区间,且如北京市场面对竞争压力,上海市场则有望成为运价表现的亮点,利好以上海为核心基地的吉祥航空。
    低成本全服务,战略清晰
    吉祥航空是一家以上海为基地的民营航空公司,业务模式为“低成本,全服务”,扩张版图十分清晰,即围绕上海市场拓展业务。上海虹浦两场趋于饱和,公司增量运力逐步外扩,主要投放至南京、贵阳、西安等地。未来公司将切入北京大兴机场,开航初期将使用A320 及B787 执飞京沪航线。
    宽体机引进攻守兼备
    关于宽体机的引进及国际长航线的运营,我们的观点可能与市场有所不同。我们认为在竞争激烈的国际长航线市场,我们无法精确的测算出吉祥航空未来国际长航线具体会盈利几何,但我们通过分析可以得知引进B787 宽体客机是攻守兼备的战略选择。首先,当前存量的宽体客机即便完全执飞国内及周边国际或港澳台航线,对营收的影响至少不会是负面;其次,随着一线机场的需求溢出及公司于一线市场核心公商务航线的时刻结构优化,使用宽体客机执飞核心公商务航线相比于窄体机将愈发具备单班盈利的优势,未来核心航线对于宽体机供给的诉求及吸纳能力会愈发强烈;最后,如果未来公司国际长航线经营得当,将成为增量盈利贡献点,放大公司的利润弹性。攻守兼备,方为王牌。
    机队规模仍将持续扩张,发展重回快车道
    公司于2019 年拟净增9 架客机,2020-2021 年将分别引进20 架客机。预计至2019 年底,公司飞机数量将达到99 架,2020-2021 年机队规模将分别达到119 架、139 架。在B787 引进并投入运营,利用效率不断上升的带动下,公司月度ASK 增速已经恢复至20%左右的水平。如公司增量运力如期引进,未来两年公司运力增长或均在20%上下,相比2018 年将有显着提升,重回发展的快车道。
    盈利预测及投资建议
    公司未来两年继续保持较高增速水平,考虑到随着航线网络的丰富,宽体机投放选择更加灵活,且伴随着民航运价市场化政策的不断突破,预计公司单位收益品质将保持稳定,成本端则受益于宽体机利用效率的提升及政策利好而度过阵痛期,后续将持续优化,拉动业绩不断增长。在布油价格60 美元/桶的假设基础上,我们预计2019 年-2021 年公司归母净利润分别为13.7 亿、18.0 亿、20.7 亿,EPS 分别为0.70 元、0.91 元、1.05 元。维持“买入”评级及目标价16.34 元,目标价对应2019-2021 年EPS 的PE估值分别为23.4X、17.9X、15.5X。
    风险提示:宏观经济超预期下滑,油价暴涨,汇率贬值,安全事故

联讯证券,电气设备行业:光伏板块释放利好 新能源车现买入时点


    行情回顾:电气设备板块底部震荡,光伏版块小幅反弹 上周,电气设备板块报收4072.04,下跌-0.07%。上证综指报收2737.74,下跌-0.15%;深证成指报收8552.8,下跌-0.23%;沪深300指数报收3351.09,上涨0.28%;创业板指数报收1457.92,下跌-1.03%。子版块方面,电站设备版块上涨3.64%,涨幅最大;输变电设备版块下跌-1.12%;风电版块下跌-3.2%,跌幅最大;光伏版块上涨2.2%;核电版块上涨0.14%;新能源车版块下跌-1.03%。
    投资建议
    电气设备本周小幅下跌0.07%,风电板块下跌3.2%,跌幅最大,近期连续回调。新能源汽车板块下跌1.03%。 新能源:8月31日,欧盟委员会提前宣布,决定在9月3日午夜结束欧盟对中国太阳能光伏电池和组件的反倾销和反补贴措施。欧盟委员会在发表的声明中表示,将结束欧盟自2013年起对中国对太阳能光伏电池和组件征收的反倾销和反补贴措施。因此,最低进口价格(MIP)措施将在9月3日午夜正式到期。我们看好大浪淘沙后,凭借技术和规模优势能够最终度过平价过渡期,并在行业萎缩期进一步抢占市场份额,不断壮大的龙头企业。推荐晶盛机电,隆基股份,中环股份,正泰电器。
    据悉,400亿可再生能源补贴已获财政部长签发,或将于近期下发至各电网公司,并由各省电网公司向相关企业支付,这对解决新能源企业现金流带来积极影响,将会带动后续新项目的开发。并且风电龙头标的中期业绩符合预期,整体运行态势良好,我们建议积极配置风电版块,持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技。
    新能源车:蔚来汽车向美国证券交易委员会提交了更新后的招股书,股票定价区间为6.25-8.25美元,拟融资总额为10-13.2亿美元,大幅低于第一次递交的招股书中18亿美元的拟最高融资额。我们看好锂电产业链中的材料版块,相比动力电池及下游新能源车,锂电材料行业发展时间更长,更为成熟,市场格局也相对清晰,看好材料龙头企业走出去,逐步进入全球供应链。推荐杉杉股份,当升科技,中科电气,星源材质,创新股份。
    电力设备:核电板块今年利好频出,核电有望新核准机组,建议积极关注板块反转机会。工控方面,国内工业自动化企业在成本、定价、分销、细分市场扩展、个性化服务等方面具备灵活性上的比较优势,逐渐在OEM细分领域取得优势,进口替代将带来巨大市场空间,建议关注工控领先公司,推荐信捷电气、汇川技术。
    本周组合
    东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、创新股份、当升科技、信捷电气
    风险提示
    行业发展不及预期;政策落地不及预期;市场竞争激烈,导致价格下降。

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